Các ngân hàng mở rộng nguồn thu từ bảo hiểm

Thị trường bảo hiểm tiếp tục ghi nhận sự phân hóa trong 6 tháng đầu năm 2026. Trong khi mảng bảo hiểm nhân thọ vẫn chưa thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, nhiều doanh nghiệp bảo hiểm thuộc hoặc liên kết với các ngân hàng lại ghi nhận tăng trưởng tích cực nhờ lợi thế từ bancassurance (phân phối bảo hiểm qua ngân hàng), hệ sinh thái khách hàng và đầu tư mạnh vào công nghệ.

Theo Cục Thống kê (Bộ Tài chính), doanh thu phí bảo hiểm toàn thị trường đạt 117.900 tỷ đồng, tăng 2,2% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu bảo hiểm nhân thọ đạt 68.800 tỷ đồng, giảm 4,5%, còn bảo hiểm phi nhân thọ đạt 49.100 tỷ đồng, tăng 13,5%, trở thành động lực tăng trưởng chính của toàn ngành.

Cùng kỳ, tổng số tiền chi trả quyền lợi bảo hiểm đạt 52.300 tỷ đồng, tăng 18,2%, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng doanh thu phí. Quy mô tài sản toàn ngành đạt gần 1,2 triệu tỷ đồng, trong khi số vốn đầu tư trở lại nền kinh tế đạt 1 triệu tỷ đồng.

Trong nhóm ngân hàng, bảo hiểm Quân đội MIC của MB đạt tổng doanh thu gần 3.750 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt trên 245 tỷ đồng, đạt 100% kế hoạch đề ra.

Những con số này đóng góp khá đáng kể cho tăng trưởng lợi nhuận chung của ngân hàng mẹ MB.

Tương tự, Techcombank cũng ghi nhận kết quả tăng trưởng tốt từ kênh bancassurance. Cụ thể, doanh thu từ phí dịch vụ bảo hiểm trong 6 tháng năm 2026 là hơn 1.260 tỷ đồng, tăng 170% so với cùng kỳ năm trước. Đây cũng là mức tăng trưởng cao nhất từ kênh bán chéo này của Techcombank trong 5 năm qua.

Trong đó, mảng nhân thọ từ Techcom Life đem lại cho Techcombank gần 760 tỷ đồng, chỉ đứng sau các “ông lớn” Bảo Việt Life, Daiichi Life, AIA và Manulife. Đây là quý thứ 2 liên tiếp Techcombank duy trì được vị trí thứ 5 về doanh thu phí khai thác mới. Còn mảng phi nhân thọ, ghi nhận hơn 542 tỷ đồng doanh thu phí, tăng trưởng 260% so với cùng kỳ trong 6 tháng đầu năm 2026. Những con số tích cực này giúp cho 2 công ty bảo hiểm của Techcombank dần chiếm lĩnh thị phần thị trường bảo hiểm tại Việt Nam.

Sau khi trừ khoảng 248 tỷ đồng chi phí trực tiếp, chênh lệch thu chi từ dịch vụ bảo hiểm đạt hơn 1.000 tỷ đồng, tương đương 5,5% lợi nhuận trước thuế của Techcombank trong nửa đầu năm. Con số này của mảng bảo hiểm cũng đã góp phần đem lại khoảng 6.800 tỷ đồng lãi thuần từ hoạt động dịch cụ của Techcombank…

Kết quả này của Techcombank diễn ra trong bối cảnh 2 doanh nghiệp bảo hiểm chỉ mới thành lập (TechcomInsurance năm 2024 và Techcom Life giữa năm 2025) và cho thấy chiến lược của nhà băng này trong việc xây dựng hệ sinh thái bảo hiểm riêng, thay vì hợp tác với các doanh nghiệp bảo hiểm đa quốc gia như Manulife (đã chấm dứt tháng 10/2024).

Theo báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng (VPBank), doanh thu phí bảo hiểm đạt hơn 3.540 tỷ đồng, tăng trưởng 40% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu đến từ công ty bảo hiểm phi nhân thọ OPES (VPBank sở hữu 90% vốn) mang về 2.655 tỷ đồng trong 6 tháng, tăng gần 24% so với cùng kỳ năm trước và chiếm 75% doanh thu phí bảo hiểm của nhà băng này. Doanh số này giúp cho OPES chiếm lĩnh 5,3% thị phần mảng bảo hiểm phi nhân thọ.

Lợi nhuận từ mảng bảo hiểm đóng góp chung vào lãi thuần từ dịch vụ của VPBank đạt hơn 5.555 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ. Tại VPBank, mảng bảo hiểm duy trì tốc độ tăng trưởng đều đặn, ghi nhận doanh thu tăng trên 30% mỗi năm giai đoạn 2023-2026. Trong tương lai, VPBank cũng giống như Techcombank, sẽ sớm thành lập doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ cho riêng mình, khi phương án góp vốn đã được thông qua hồi đầu năm 2026.

Đánh giá về triển vọng ngành bảo hiểm, Kafi Research cho rằng thị trường đang bước vào giai đoạn phục hồi. Mảng phi nhân thọ còn nhiều dư địa tăng trưởng nhờ tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm tại Việt Nam vẫn thấp, nhu cầu bảo vệ tài sản gia tăng và phạm vi áp dụng các loại hình bảo hiểm bắt buộc được mở rộng.

Kafi dự báo mặt bằng lãi suất huy động có thể tăng khoảng 0,5% trong năm 2026. Với quy mô danh mục đầu tư của khối bảo hiểm phi nhân thọ hơn 70.000 tỷ đồng, kịch bản này có thể giúp thu nhập từ hoạt động đầu tư của toàn ngành tăng thêm khoảng 350 tỷ đồng.

Ở góc nhìn dài hạn, đơn vị phân tích dự báo quy mô thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam có thể tăng từ khoảng 3,2 tỷ USD năm 2025 lên 4,3 tỷ USD vào năm 2029, tương ứng tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) khoảng 6,7%/năm.