Danh mục chỉ số VNDiamond quý IV có thể giảm còn 17 cổ phiếu

CTCK SSI (SSI Research) vừa đưa ra báo cáo chiến lược về danh mục cổ phiếu thành phần của chỉ số VNDiamond trong kỳ rà soát quý IV/2026.

Theo dự báo của đơn vị phân tích, KDH có khả năng bị loại khỏi rổ VNDiamond do tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa còn lại (FOL) hiện ở khoảng 55%, thấp hơn mức tối thiểu 65% theo tiêu chí của chỉ số.

Trong khi đó, chưa có cổ phiếu nào đáp ứng tiêu chí FOL tối thiểu 95% để được bổ sung vào rổ thay thế KDH. 

Trong bảng ước tính chi tiết, bên cạnh KDH dự kiến bị loại khỏi chỉ số, MSB, ACB, FPT và TPB cũng được dự báo giảm số lượng cổ phiếu do các quỹ nắm giữ. Cụ thể, lượng cổ phiếu MSB dự kiến giảm hơn 10,2 triệu đơn vị, ACB giảm khoảng 8,46 triệu đơn vị, FPT giảm khoảng 5,19 triệu đơn vị và TPB giảm khoảng 2,76 triệu đơn vị.

Ở chiều ngược lại, PNJ dự kiến được các quỹ mua thêm khoảng 4,30 triệu cổ phiếu, GMD khoảng 2,88 triệu cổ phiếu và NLG khoảng 2,71 triệu cổ phiếu. Các ước tính được xây dựng trên dữ liệu tại ngày 30/9/2026.

Vì vậy, SSI dự báo Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) sẽ không thêm cổ phiếu mới trong kỳ rà soát này. Với dự báo này, danh mục VNDiamond sau rà soát dự kiến gồm 17 cổ phiếu, trong đó có 9 cổ phiếu ngân hàng và 8 cổ phiếu ngoài ngân hàng. Không có cổ phiếu mới được bổ sung trong kỳ rà soát lần này.

Tại ngày 30/9/2026, có 6 quỹ ETF sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu, với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 11.200 tỷ đồng (khoảng 460 triệu USD). Trong đó, quỹ DCVFMVN Diamond ETF chiếm khoảng 96% tổng tài sản của nhóm quỹ này.

Trong đó, DCVFMVN Diamond ETF tiếp tục là quỹ có quy mô lớn nhất, với AUM đạt 10.800 tỷ đồng, tương đương khoảng 415 triệu USD. Quỹ có 327,6 triệu chứng chỉ quỹ đang lưu hành.

Tuy nhiên, tính từ đầu năm đến ngày 30/9/2026, DCVFMVN Diamond ETF ghi nhận dòng vốn ròng âm 921,5 tỷ đồng. Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV/chứng chỉ quỹ) giảm 14,4%, trong khi quy mô AUM giảm 20,6% so với đầu năm.

Theo kế hoạch, Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) sẽ công bố kết quả rà soát định kỳ chỉ số VNDiamond vào ngày 2/11/2026 và chính thức áp dụng danh mục mới từ ngày 16/11/2026. Các quỹ ETF mô phỏng theo chỉ số dự kiến thực hiện cơ cấu danh mục trong giai đoạn từ ngày 9 - 13/11/2026.