Định hình lại chiến lược quản lý tài sản cho thế hệ doanh nhân mới

McKinsey ước tính tài sản tài chính cá nhân tại Việt Nam, gồm tiền mặt, tiền gửi, trái phiếu và chứng khoán, có thể tăng từ khoảng 360 tỷ USD cuối năm 2022 lên khoảng 600 tỷ USD vào năm 2027, tương ứng mức tăng bình quân khoảng 11% mỗi năm. Riêng lượng tài sản được đưa vào quản lý chuyên nghiệp có thể tăng thêm 65-75 tỷ USD trong giai đoạn này.

Đây là khoảng thị trường đủ lớn để ngân hàng, công ty chứng khoán, quản lý quỹ, bảo hiểm và các đơn vị tư vấn tài chính cùng muốn giành thị phần.

Hơn nữa, sức hấp dẫn của thị trường còn đến từ tốc độ gia tăng người giàu. Theo Knight Frank, năm 2024 Việt Nam có 5.459 cá nhân sở hữu tài sản thanh khoản từ 10 triệu USD trở lên. Báo cáo Wealth Report 2026 của tổ chức này tiếp tục xếp Việt Nam vào nhóm thị trường tài sản tăng nhanh, với số người siêu giàu được dự báo tăng mạnh trong những năm tới.

Các ngân hàng vì vậy không muốn chỉ giữ tiền gửi của nhóm khách hàng này.

Như mảng Private Banking tại Techcombank hiện quản lý hơn 428.000 tỷ đồng tài sản. BIDV tiếp tục mở rộng mô hình trung tâm khách hàng cá nhân cao cấp và tháng 6/2026 đưa vào hoạt động chi nhánh Private Banking tại phía Nam. VPBank cũng xây dựng hệ sinh thái riêng cho khách hàng Private với các giải pháp tài chính và đầu tư được cá nhân hóa.

Cuộc cạnh tranh không dừng ở các ngân hàng lớn. NCB đã tuyển nhân sự quản lý gia sản từ cuối năm 2025, trong khi LPBank tại đại hội cổ đông năm 2026 cũng đề cập định hướng phát triển dịch vụ quản lý gia sản cho khách hàng cao cấp.

Để mở rộng danh mục đầu tư, các nhà băng còn hợp tác với những công ty quản lý quỹ như VinaCapital, Dragon Capital, SSIAM hay UOB Asset Management.

Cuộc chơi không dành riêng cho ngân hàng, nhưng ở giai đoạn đầu, ngân hàng có ba lợi thế rất khó thay thế.

Một là tệp khách hàng và dữ liệu tài chính. Ngân hàng quan sát được tương đối toàn diện dòng tiền, tiền gửi, tín dụng, giao dịch và nhu cầu tài chính của khách hàng.

Hai là niềm tin và mạng lưới sẵn có. Người Việt vẫn có xu hướng giữ một phần lớn tài sản thanh khoản cao tại ngân hàng, đặc biệt dưới dạng tiền gửi. Vì vậy, ngân hàng thường là tổ chức đầu tiên đồng hành khi tài sản của khách hàng lớn dần.

Ba là hệ sinh thái tài chính. Những ngân hàng có công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, bảo hiểm hoặc mạng lưới đối tác quốc tế có thể cung cấp cho khách hàng danh mục sản phẩm và giải pháp tương đối đa dạng.

Để thị trường phát triển chuyên nghiệp và bền vững, các chuyên gia cho rằng nên từng bước định danh và chuẩn hóa nghề cố vấn tài chính, chuyên gia hoạch định tài chính và cố vấn quản lý gia sản.

Hiện nay, ranh giới giữa người tư vấn và người phân phối sản phẩm tài chính tại Việt Nam chưa thực sự rõ ràng. Khi vai trò nghề nghiệp chưa được xác lập đầy đủ, rất khó xây dựng thống nhất các tiêu chuẩn về năng lực chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp, nghĩa vụ công khai xung đột lợi ích và trách nhiệm đối với khách hàng.

Song song, Việt Nam cần nâng cao tiêu chuẩn công khai xung đột lợi ích và cơ chế thù lao, đồng thời xây dựng chuẩn mực hành xử nghề nghiệp đối với khách hàng, đặc biệt trong hoạt động tư vấn tài chính.

Xa hơn là bài toán nhân lực, nút thắt mà theo chuyên gia còn lớn hơn cả nguồn vốn. Một cố vấn quản lý gia sản không đơn thuần là nhân sự bán hàng cao cấp, mà cần kiến thức liên ngành về đầu tư, bảo hiểm, hưu trí, thuế, pháp lý và hoạch định thừa kế, đồng thời có khả năng nhìn tài chính trên tổng thể một gia đình thay vì từng sản phẩm riêng lẻ.