Doanh thu giảm 40%, lỗ 64 tỷ đồng, nhờ đâu công ty do hoa hậu Ngọc Hân làm phó TGĐ vẫn tăng tài sản gấp đôi, M&A tới 3 công ty con?

Ngày 16/3/2022, hoa hậu Đặng Thị Ngọc Hân được CTCP Bất động sản Du lịch Ninh Vân Bay bổ nhiệm vào vị trí Phó Tổng giám đốc công ty. Theo đó, Ngọc Hân là Phó Tổng giám đốc phụ trách đối ngoại của Ninh Vân Bay.

CTCP Bất động sản Ninh Vân Bay là đơn vị chủ quản khu resort cao cấp 5 sao Six Senses Ninh Vân Bay, Khánh Hòa. Six Senses Ninh Vân Bay Nha Trang được biết đến là một trong những khu resort đẹp và có giá đắt đỏ bậc nhất Việt Nam hiện nay. Đây luôn là địa điểm check-in và nghỉ dưỡng lý tưởng của loạt sao nổi tiếng trong giới showbiz. Hilltop Villa, Beachfront Pool Villa, Rock Pool Villa, Water Pool Villa,... là những căn biệt thự hot nhất trong tổng số 59 căn villa tại nơi này.

Mới đây Ninh Vân Bay công bố Báo cáo tài chính có kiểm toán năm 2021 với những thông tin đáng chú ý. Dưới tác động của dịch Covid-19, doanh thu của doanh nghiệp này đạt 127 tỷ đồng, giảm 40% so với cùng kỳ năm 2020. Cụ thể, doanh thu từ cung cấp dịch vụ chỉ đạt 87,7 tỷ đồng chỉ bằng 57% so với con số 153,7 của năm trước đó. Doanh thu bán hàng hóa cũng chỉ còn 39 tỷ đồng, bằng 68% so với năm 2020.

Ninh Vân Bay cũng ghi nhận khoản lỗ 64 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, so với mức lãi 26,5 tỷ đồng năm 2020.

Dù doanh thu và lợi nhuận sụt giảm mạnh nhưng tài sản của Ninh Vân Bay tăng gấp đôi so với năm 2020. Tính đến thời điểm 31/12/2021, tổng tài sản của công ty này đạt mốc 1.086 tỷ đồng, gấp đôi so với con số 535 tỷ đồng năm 2020. Phần tài sản tăng lên này chủ yếu đến từ tài sản dài hạn gồm tài sản cố định và lợi thế thương mại.

Báo cáo tài chính cho thấy trong năm 2021, Ninh Vân Bay thực hiện mua 3 công ty con. Cụ thể ngày 18/5/2021, công ty đã hoàn tất giao dịch nhận chuyển nhượng 99,51% vốn góp tại Công ty TNHH Đầu tư du lịch Dã Hương từ các đối tác cá nhân với tổng giá phí chuyển nhượng là 437,5 tỷ đồng. Cũng tại ngày này, công ty Dã Hương đang sở hữu cổ phần biểu quyết tại CTCP Khách sạn và du lịch Bảo Việt và CTCP Phát triển du lịch Tân An với tỷ lệ lần lượt 62,41% và 56,75%. Theo đó công ty TNHH Đầu tư Du lịch Dã Hương, CTCP Khách sạn và Du lịch Bảo Việt và CTCP Phát triển du lịch Tân An trở thành công ty con của Ninh Vân Bay.

Cụ thể việc mua các công ty con khiến nguyên giá tài sản cố định hữu hình tăng từ 272 tỷ đồng thời điểm đầu năm lên mốc 427 tỷ đồng vào cuối năm. Tài sản cố định vô hình cũng tăng 167 tỷ đồng do mua công ty con.

Lợi thế thương mại của Ninh Vân Bay cũng tăng 127 tỷ đồng nhờ hợp nhất Công ty TNHH Đầu tư du lịch Dã Hương.

Hoạt động kinh doanh chính không mấy khả quan, Ninh Vân Bay lấy tiền đâu để mua 3 công ty con này?

Báo cáo tài chính cho thấy công ty do hoa hậu Ngọc Hân làm phó tổng giám đốc đi vay dài hạn, cụ thể là phát hành trái phiếu để thực hiện nghiệp vụ này.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trong năm 2021, Ninh Vân Bay nhận khoảng 372 tỷ đồng tiền từ đi vay và chi khoảng 287,8 tỷ đồng cho việc đầu tư góp vốn vào đơn vị khác.

Khoản tiền nhận từ đi vay của Ninh Vân Bay chủ yếu là vay dài hạn. Thuyết minh báo cáo tài chính cho thấy, vay ngắn hạn đầu năm của Ninh Vân Bay là 28,8 tỷ đồng thời điểm cuối năm là 24,3 tỷ đồng, không thay đổi nhiều nhưng vay dài hạn thời điểm đầu năm là 31,5 tỷ đồng thì đến cuối năm là 319,4 tỷ đồng, gấp 10 lần. Trong những khoản vay dài hạn này, Ninh Vân Bay chỉ vay 1,5 tỷ đồng từ ngân hàng, còn lại chủ yếu là phát hành trái phiếu và vay từ cá nhân.

Cụ thể Ninh Vân Bay phát hành 236,6 tỷ đồng trái phiếu với trái chủ là Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội với lãi suất 9,5% cho 4 kì đầu tiên và lãi suất cho vay áp dụng cho kỳ hạn trên 12 tháng biên độ 3,5%/năm cho các kì tiếp theo. Lô trái phiếu này đáo hạn vào ngày 18/5/2031. Một điều đáng lưu ý là lô trái phiếu này lại được đảm bảo bởi chính toàn bộ phần vốn thuộc sở hữu của Ninh Vân Bay tại 2 công ty con là công ty TNHH Du lịch Dã Hương và CTCP Du lịch Hồng Hải.

Ngoài ra có 2 cá nhân là Trần Đức Thanh và Nguyễn Minh Quang cho Ninh Vân Bay vay 54,7 tỷ đồng với lãi suất 0% theo hình thức tín chấp. 2 khoản vay cá nhân này đáo hạn vào ngày 18/5/2023.