Dự báo 30 cổ phiếu hưởng lợi kép từ Nghị quyết 68

Theo dự báo trong báo cáo ngành quý II/2025 của Công ty Chứng khoán BIDV (BSC), có hơn 30 doanh nghiệp niêm yết được kỳ vọng sẽ hưởng lợi kép từ các gói kích thích mới và chương trình cải cách thể chế theo định hướng Nghị quyết 68-NQ/TW. Đó là doanh nghiệp thuộc nhiều lĩnh vực, bao gồm hạ tầng, dầu khí, tiêu dùng, hàng không - bán lẻ, ngân hàng và doanh nghiệp tư nhân đa ngành.

Hơn 30 mã cổ phiếu đang đứng trước vận hội kép, hứa hẹn bứt phá nhờ loạt chính sách kích thích kinh tế. Đây chính là thời điểm vàng để nhà đầu tư trung và dài hạn nhìn thấy cơ hội giải ngân vào những doanh nghiệp đón đầu xu thế.

Tại lĩnh vực hạ tầng và đầu tư công, Vinhomes (VHM) và Vingroup (VIC) là hai cái tên đáng chú ý trong nhóm được hưởng lợi gián tiếp từ làn sóng phát triển hạ tầng khi nhu cầu nhà ở và các khu đô thị vệ tinh ngày càng tăng cao. Hòa Phát (HPG), Coteccons (CTD), Vinaconex (VCG) và Đèo Cả (HHV) hưởng lợi trực tiếp từ vai trò cung ứng thép, tổng thầu thi công và triển khai các dự án BOT. Ngoài ra, Đạt Phương (DPG), Hoàng Huy (TCH) và Đất Xanh (DXG) được kỳ vọng cải thiện kết quả kinh doanh nhờ tham gia xây dựng nhà ở xã hội và các dự án đô thị mới.

Ở lĩnh vực tiêu dùng - du lịch, FPT Retail (FRT), Thế giới Di động (MWG) và Masan (MSN) hưởng lợi từ chính sách kích cầu tiêu dùng nội địa và xu hướng phục hồi sức mua của người dân. ACV (Tổng công ty Cảng hàng không), Vietnam Airlines (HVN), Vietjet (VJC) và Vincom Retail (VRE) đón dòng khách du lịch tăng nhờ chính sách visa thông thoáng và sự trở lại của thị trường hàng không - bán lẻ.

Với ngân hàng - tài chính, BIDV (BID), Vietcombank (VCB), VietinBank (CTG), Techcombank (TCB), MBBank (MBB), HDBank (HDB), VPBank (VPB) và ACB là những ngân hàng có nền tảng bán lẻ mạnh, tệp khách hàng lớn, được đánh giá sẽ dẫn dắt dòng tín dụng ưu tiên trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng hỗ trợ phục hồi kinh tế.

Tại năng lượng - dầu khí, các dự án như Lô B - Ô Môn, điện khí và nhập khẩu LNG đang được đẩy nhanh, tạo đà tăng trưởng cho các doanh nghiệp đầu ngành như PTSC (PVS), PV GAS (GAS) và PV Coating (PVB). Đây là nhóm cổ phiếu có thể ghi nhận sự bứt phá mạnh về doanh thu nhờ khối lượng công việc lớn trong các mảng cơ điện, hạ tầng khí và xây dựng công trình năng lượng.

Nhóm doanh nghiệp tư nhân có các mã VIC, VHM và VRE nổi bật trong danh sách các tập đoàn tư nhân đang nắm lợi thế hưởng ứng chính sách hỗ trợ khu vực kinh tế ngoài quốc doanh theo định hướng Nghị quyết 68. Bên cạnh đó, Masan (MSN), Gelex (GEX) và Viettel được đánh giá cao nhờ năng lực đầu tư vào đổi mới sáng tạo, công nghệ và hạ tầng số – những lĩnh vực then chốt trong tương lai.