Giai đoạn cuối năm, nhà đầu tư nên "giải ngân" vào thị trường nào?

Theo các chuyên gia, năm 2025 sẽ là giai đoạn của những thay đổi lớn, nhưng cũng là cơ hội để nhà đầu tư gặt hái thành công. Do đó nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ thị trường, chuẩn bị vốn đủ mạnh và có kế hoạch kinh doanh rõ ràng để tận dụng cơ hội từ làn sóng đổi mới sáng tạo

Dự báo giá vàng trong thời gian tới

Năm 2024 đã chứng kiến sự tăng giá vượt trội của vàng và USD. Hai loại tài sản này đều tăng lên mức đỉnh giá lịch sử.

Vàng luôn là kênh đầu tư truyền thống, mang tính chất phòng thủ và được yêu thích của người Á Đông nói chung và Việt Nam nói riêng. Với động thái nhiều ngân hàng trung ương mua lượng lớn vàng nhằm mục đích dự trữ, đồng thời diễn biến môi trường lạm phát cao, tình hình chính trị bất ổn thì giá vàng quốc tế đã duy trì được nền tảng tăng giá trong năm nay.

Lực cản cho đà tăng giá vàng năm tới là đồng USD mạnh lên sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và tình hình lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt.

Theo Kitco, báo cáo việc làm mới nhất từ Automatic Data Processing, Inc (một công ty hàng đầu của Mỹ chuyên cung cấp các giải pháp về quản lý nhân sự, bao gồm dịch vụ trả lương, thuế và quản lý nhân sự) trở thành yếu tố hỗ trợ cơ bản đáng kể cho giá vàng.

Báo cáo cho thấy khu vực tư nhân đã tạo ra 146,000 việc làm trong tháng 11, giảm đáng kể so với con số 233,000 của tháng trước đó và thấp hơn dự báo 163,000 của MarketWatch.

Cùng với dữ liệu việc làm, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cho thấy xu hướng giảm nhẹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 6 điểm cơ bản, còn 4,218%, trong khi kỳ hạn 10 năm giảm 3,8 điểm cơ bản, còn 4,19%. Sự suy yếu này mang lại hỗ trợ nhỏ cho giá vàng.

Trong thời gian ngắn hạn, dự báo cho thị trường vàng vẫn mang tính thận trọng. Sức mạnh của đồng USD được dự báo sẽ có vai trò quan trọng trong việc định hướng giá vàng, khi các nhà đầu tư đang tập trung vào báo cáo việc làm sắp công bố.

Trong bối cảnh kinh tế biến động, gửi tiết kiệm vẫn là lựa chọn an toàn cho nhà đầu tư ưu tiên bảo toàn vốn.

Ngày 2/11, Ngân hàng Nhà nước công bố số liệu mới nhất về tiền gửi của khách hàng tại các tổ chức tín dụng đến tháng 9/2024.

Theo đó, số liệu đến hết tháng 9, tiền gửi của các tổ chức kinh tế đạt hơn hơn 7,07 triệu tỷ đồng, tăng 3,43%; tiền gửi của dân cư đạt hơn 6,95 triệu tỷ đồng, tăng 6,5% so với cuối năm ngoái.

Tính chung, chỉ trong tháng 9, trung bình mỗi ngày có hơn 9,000 tỷ đồng tiền nhàn rỗi chảy vào hệ thống ngân hàng. Như vậy, tiền nhàn rỗi từ dân cư và doanh nghiệp chảy vào hệ thống ngân hàng trong bối cảnh lãi suất nhích lên gần đây.

Thực tế, lượng tiền tiết kiệm của người dân và doanh nghiệp được gửi vào ngân hàng tăng suốt hơn 2 năm qua, dù lãi suất huy động hơn 1 năm trở lại đây thấp kỷ lục, có thời điểm mức bình quân chỉ 3% - 4%/năm.

Về diễn biến lãi suất tiền gửi trên thị trường được áp dụng vào đầu tháng 12 này, một số ngân hàng chiếm thị phần nhỏ tăng nhẹ 0,1 - 0,2%/năm, tùy từng kỳ hạn, so với tháng trước (Tháng 11). Hiện, lãi suất huy động trung bình khoảng 6%/năm cho các kỳ hạn dài từ 12 tháng trở lên. Lãi suất tiết kiệm các kỳ hạn ngắn cũng nhích lên mức 4 - 5%.

Tuy nhiên, đây không phải là kênh đầu tư có khả năng sinh lời cao, do đó, chỉ nên sử dụng như một phần của chiến lược đa dạng hóa.

Với kênh đầu tư chứng khoán

Các chuyên gia cho rằng, hiện thị trường đang bước vào giai đoạn "vàng" với định giá P/E (chỉ số đánh giá mối quan hệ giữa giá thị trường của cổ phiếu với thu nhập trên một cổ phiếu) trung bình ở mức thấp so với khu vực. Điều này tạo cơ hội lớn cho các nhà đầu tư dài hạn khi thị trường được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh nhờ dòng vốn ngoại.

Việc nâng hạng thị trường chứng khoán từ "cận biên" lên "mới nổi" không chỉ giúp gia tăng thanh khoản mà còn mang lại nguồn vốn đầu tư lớn, đặc biệt cho các ngành như ngân hàng, bất động sản và sản xuất.

Bên cạnh đó những yếu tố được dự đoán sẽ tác động "tạo đòn bẩy"cho thị trường chứng khoán năm 2025.

Tác động từ Luật Chứng khoán (sửa đổi)

Tại kỳ họp thứ 8, Quốc hội khóa XV đã thông qua Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán (Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán; Luật Kế toán; Luật Kiểm toán độc lập; Luật Ngân sách nhà nước; Luật Quản lý, sử dụng tài sản công; Luật Quản lý thuế; Luật Thuế thu nhập cá nhân; Luật Dự trữ quốc gia; Luật Xử lý vi phạm hành chính), tập trung vào ba nội dung chính:

Nâng tính minh bạch, hiệu quả trong hoạt động phát hành, chào bán chứng khoán thông qua việc sửa đổi, bổ sung một số quy định liên quan đến chào bán chứng khoán riêng lẻ và ra công chúng. Bên cạnh đó, bổ sung một số quy định chặt chẽ hơn đối với công ty đại chúng nhằm bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư.

Tăng cường các quy định liên quan đến giám sát và xử lý các vi phạm. Luật mới hoàn thiện các quy định để tăng cường công tác giám sát và xử lý nghiêm các hành vi gian lận, lừa đảo, thao túng thị trường. Nâng cao trách nhiệm của tổ chức và cá nhân trong hoạt động phát hành, chào bán chứng khoán, bảo đảm hiệu quả phòng ngừa, xử lý vi phạm trên TTCK.

Hoàn thiện các quy định nhằm thúc đẩy nâng hạng TTCK. Trong đó, tập trung vào tháo gỡ các vướng mắc liên quan đến triển khai cơ chế đối tác bù trừ trung tâm (CCP) nhằm thúc đẩy nâng hạng. Đồng thời, một số quy định được nới lỏng, đặc biệt với hoạt động của quỹ đại chúng, nhằm đa dạng hóa sản phẩm và đối tượng tham gia thị trường.

Bên cạnh đó, chính sách kinh tế dưới thời Tổng thống Mỹ Donald Trump (dự kiến tiết lộ vào đầu năm 2025) sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động thương mại Việt Nam - Mỹ và biến động tỷ giá đô la Mỹ/tiền đồng.

Tăng trưởng kinh tế của Việt Nam năm 2025 cũng là yếu tố được nhà đầu tư rất quan tâm. Chính phủ phấn đấu đạt tăng trưởng GDP ở mức khoảng 8%. Giới đầu tư kỳ vọng vào việc đẩy mạnh đầu tư công và phục hồi của thị trường bất động sản, tuy nhiên sẽ là thiếu bền vững nếu như lĩnh vực bán lẻ và thương mại kém khởi sắc.

Một lượng lớn trái phiếu doanh nghiệp đặc biệt từ nhóm bất động sản, sẽ đáo hạn vào năm 2025. Cách xử lý thế nào và mức độ ảnh hưởng của vấn đề này sẽ tác động tới quyết định đầu tư của các nhà đầu tư chứng khoán trong năm 2025.

Các chuyên gia khuyến nghị, nhà đầu tư nên tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, thuộc các lĩnh vực hưởng lợi từ chính sách phát triển kinh tế như năng lượng tái tạo, xuất khẩu, và sản xuất tiêu dùng. Đồng thời, cần theo dõi sát biến động thị trường và chính sách tiền tệ để ra quyết định kịp thời.

Quay trở lại với cơ hội đầu tư, mã PGT trên sàn HNX của PGT Holdings là 1 gợi ý đầy tiềm năng cho các nhà đầu tư.

PGT Holdings (HNX: PGT) là doanh nghiệp kinh doanh đa ngành trong nhiều lĩnh vực với các công ty con trong nước và quốc tế (Myanmar, Nhật Bản). Tuy phát triển đa dạng ngành nghề nhưng hiện tại PGT đang tập trung vào lĩnh vực chủ chốt M&A và cung ứng nguồn lao động. Đây là hai lĩnh vực cần thiết khi các nhà đầu tư nước ngoài đẩy mạnh đầu tư, chuyển dịch nhà máy sản xuất vào Việt Nam.

Về lĩnh vực M&A, việc các nước đổ nguồn vốn FDI vào Việt Nam sẽ thúc đẩy các thương vụ hợp tác mua bán, sáp nhập nở rộ nhanh chóng hơn. Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp trong nước phải đi tắt đón đầu, chuẩn bị sẵn sàng và nâng cao năng lực để tìm kiếm những cơ hội hợp tác hấp dẫn. Lúc này, PGT Holdings sẽ là đơn vị hỗ trợ nhất quán các hoạt động từ trung gian kết nối bên mua và bên bán, cho đến hỗ trợ kinh doanh như DD, PMI trong nhân sự pháp lý, kế toán. Từ đó, PGT Holdings sẽ làm cầu nối các doanh nghiệp trong và ngoài nước thuận lợi đi đến bàn ký kết hợp tác phát triển bền vững.

Bên cạnh đó, trong giai đoạn tới PGT Holdings tiếp tục phát huy điểm sáng bức tranh kinh doanh trong năm 2024 của doanh nghiệp đó là sự kiện "Stock Investment Tour"/ xúc tiến thương mại 'Việt Nam - Điểm đến đầu tư đầy tiềm năng". Với tầm nhìn trở thành doanh nghiệp M&A phát triển bền vững, PGT Holdings đã không ngừng đổi mới và nâng cao chất lượng dịch vụ của công ty, đặc biệt dành góp phần xúc tiến thương mại giữa Việt Nam - Nhật Bản. Khẳng định năng lực của PGT Holdings trong vai trò của một đơn vị cố vấn, kêu gọi nhà đầu tư và đồng hành cùng các doanh nghiệp uy tín của Nhật Bản, kết nối họ với các nhà đầu tư chuyên nghiệp vào thị trường Việt Nam.

Chốt phiên giao dịch ngày 10/12, VN-Index giảm 1,77 điểm (0,14%), xuống còn 1272,07 điểm; VN30-Index dừng ở mức 1335,85 điểm sau khi giảm 0,33 điểm (0,02%). HNX diễn biến tích cực hơn. Chốt phiên, HNX-Index tăng 0,03 điểm (0,01%), dừng ở mức 229,24 điểm; HNX30-Index tăng 0,63 điểm (0,13%), đạt 489,43 điểm.

Khép lại phiên giao dịch ngày 10/12/2024, mã PGT đóng cửa với mức giá 6.500 VNĐ.