M&A và IPO (Từ 15/5 - 19/5): Cơ cấu danh mục đầu tư khi thị trường có "Nhịp Hồi"

HNX-Index tăng 0,9 điểm lên 213,91 điểm. Khối lượng giao dịch đạt hơn 105,2 triệu đơn vị, tương ứng hơn 1641,7 tỷ đồng. Toàn sàn có 87 mã tăng giá, 81 mã giảm giá và 67 mã đứng giá. UPCOM-Index tăng 0,17 điểm lên 81,08 điểm. Khối lượng giao dịch đạt hơn 74,8 triệu đơn vị, tương ứng hơn 716,1 tỷ đồng. Toàn sàn có 190 mã tăng giá, 133 mã giảm giá và 103 mã đứng giá.

Cụ thể, khối ngoại mua ròng hơn 1009 tỷ đồng trên HOSE; 3,32 tỷ đồng trên HNX và 12,73 tỷ đồng trên UPCOM.

Trong tuần này có 8 thương vụ M&A được thực hiện.

1. Dragon Capital thông báo mua vào hơn 1 triệu cổ phiếu của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE: KBC)

Theo thông báo mới nhất, nhóm quỹ Dragon Capital đã mua vào hơn 1 triệu cp của Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (HOSE: KBC) trong ngày 10/05/2023, nâng tỷ lệ sở hữu lên 6,14% (47,13 triệu cp). Ước tính Dragon Capital đã chi gần 30 tỷ đồng để mua số cổ phiếu trên.

2. CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành (HOSE: TTF) thông báo đón cổ đông lớn

Ngày 12/05/2023, Excelsior Oak Limited đến từ Hồng Kông đã mua 1,52 triệu cp của CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành (HOSE: TTF), chính thức trở thành cổ đông lớn tại đây với tỷ lệ sở hữu tăng lên mức 5,6%, tương đương hơn 20,8 triệu đơn vị.

3. Quỹ ngoại thông báo mua thêm cổ phiếu của CTCP Cơ Điện Lạnh (HOSE: REE)

Quỹ ngoại Platinum Victory Pte Ltd - cổ đông lớn nhất của CTCP Cơ Điện Lạnh (HOSE: REE) đã mua 80,000 cp REE trong giai đoạn từ 13/04 - 12/05/2023 theo hình thức thỏa thuận.

Như vậy, ước tính quỹ Platinum Victory Pte đã chi khoảng 5,38 tỷ đồng để hoàn tất thương vụ này (giá trung bình 67,270 đồng/cp).

4. CTCP Nước - Môi Trường Bình Dương (Biwase, HOSE: BWE) thông báo tiếp tục muốn nâng sở hữu tại CTCP Cấp thoát nước Long An (UPCoM: LAW)

CTCP Nước - Môi Trường Bình Dương (Biwase, HOSE: BWE) đăng ký mua hơn 1,65 triệu cp của CTCP Cấp thoát nước Long An (UPCoM: LAW) theo hình thức thỏa thuận, trong thời gian từ 18/05-16/06/2023.

Trước giao dịch, BWE nắm gần 2,99 triệu cp LAW, tương ứng 24,5% vốn điều lệ. Nếu giao dịch thành công, Doanh nghiệp sẽ nâng tỷ lệ nắm giữ lên hơn 38%, tương ứng hơn 4,6 triệu cp. Ước tính BWE cần chi 29.7 tỷ đồng để hoàn tất giao dịch.

5. Công ty mẹ của CTCP Kho vận Miền Nam (HOSE: STG) thông báo thoái gần 30 triệu cp STG.

Nhằm mục đích chuyển nhượng cổ phần, CTCP Giao nhận và Vận chuyển INDO TRẦN (ITL), công ty mẹ của CTCP Kho vận Miền Nam (HOSE: STG) đăng ký bán gần 29,5 triệu cp STG từ ngày 19/05-16/06/2023.

Nếu thành công, tỷ lệ sở hữu của ITL tại STG sẽ giảm từ 98,9% xuống còn 68,9%, tương đương hơn 67,7 triệu cp.

6. Cổ đông lớn của CTCP Sông Đà 505 (HNX: S55) thông báo nâng sở hữu lên mức 54,7%

CTCP ANZA - cổ đông lớn của CTCP Sông Đà 505 (HNX: S55) - tiếp tục nâng tỷ lệ sở hữu tại Công ty lên mức 54,7% sau khi mua thêm hơn 2 triệu cp S55 trong phiên 10/05. Với tỷ lệ nắm giữ hơn 50% vốn, ANZA trở thành công ty mẹ của S55.

7. CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (HOSE: BWE) thông báo tăng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Cấp nước Quảng Bình (UPCoM: NQB) lên 41%

Cổ đông lớn thứ hai của CTCP Cấp nước Quảng Bình (UPCoM: NQB) là CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (HOSE: BWE) mới đây đã đăng ký mua thỏa thuận gần 2,8 triệu cp NQB trong thời gian từ ngày 18/05-16/06/2023.

Nếu giao dịch diễn ra thành công, tỷ lệ sở hữu của BWE tại NQB sẽ được nâng từ 25% lên 41%, tương ứng hơn 7 triệu cp. Ước tính tổng giá trị thương vụ có thể đạt hơn 37 tỷ đồng.

8. CTCP Dịch vụ Hàng không Sân bay Nội Bài (UPCoM: NAS) thông báo thoái vốn tại CTCP Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (HOSE: NCT)

Ngày 10/05, CTCP Dịch vụ Hàng không Sân bay Nội Bài (UPCoM: NAS) nhận được giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu CTCP Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (HOSE: NCT) ra công chúng do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp.

Cụ thể, NAS đấu giá 1 triệu cp phổ thông NCT ra công chúng với giá khởi điểm 87,130 đồng/cp.

Thời gian phân phối trong vòng 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng có hiệu lực. Số lượng đăng ký mua tối thiểu là 100 cp, địa điểm nhận đăng ký mua cp là Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và các đại lý đấu giá. Tổ chức tư vấn là CTCP Chứng khoán Funan. Ước tính theo giá khởi điểm NAS có thể thu về hơn 87 tỷ đồng.

Trong tuần này chưa có thông tin IPO.

"Ngóng chờ" dòng tiền lớn trở lại TTCK_ là chủ đề mà rất nhiều nhà đầu tư quan tâm trong bối cảnh thị trường chứng khoán hiện nay.

Xu thế dòng tiền: "Ngóng" dòng tiền lớn trở lại

Đánh giá về sự dịch chuyển của dòng tiền nóng như vây, các chuyên gia cho rằng đây là một "pha" bình thường và cũng đã diễn ra nhiều lần. Thị trường hiện đang trong giai đoạn trống vắng thống tin, dòng tiền tổng thể còn yếu, nên các nhà đầu cơ hoạt động mạnh hơn ở các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể tạo hiệu ứng giá mạnh hơn.

Mặt khác, nhiều cổ phiếu vừa và nhỏ đã trải qua giai đoạn điều chỉnh mạnh, chiết khấu các thông tin bất lợi. Khi thông tin cơ bản kém tích cực thì các cổ phiếu đầu cơ thường chỉ biến động dựa trên dòng tiền, lại có lợi thế. Trong khi đó các cổ phiếu lớn, cổ phiếu blue-chips cần dòng tiền mạnh mới có thể tăng bền hơn và lúc này chỉ là giai đoạn tích lũy chậm và yếu.

Thêm vào đó, hiện tại, sau giai đoạn trì hoãn kéo dài bởi chính sách thắt chặt tiền tệ, cũng như sự khan hiếm thanh khoản dần qua đi, thì các NĐT cùng với tiền của mình cũng dần quay trở lại khi tiền đang "rẻ hơn" và dồi dào hơn.

Với nền tảng cơ bản yếu và tính đầu cơ cao, nên nhóm thị giá vừa và nhỏ luôn được dòng tiền nóng hướng tới, tính chất của dòng tiền này là "ngay và luôn". Các "tay chơi lớn" ở các cổ phiếu này hiểu rằng thời gian không phải là bạn với việc nắm giữ tới kỳ báo cáo kinh doanh hay sự trì hoãn kéo dài. Do vậy, việc nhóm cổ phiếu này giao dịch sôi động ngay trong các tuần đầu của tháng 5 sẽ giúp cho họ tận dụng được tính thời điểm của giai đoạn trống vắng thông tin này.

Đối với các cổ phiếu blue-chip, vốn là lớp cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, thì tính chất dòng tiền lớn tham gia sẽ nghiêng về hướng đầu tư nắm giữ hơn là kiếm lời ngắn hạn, tính chất của dòng tiền này sẽ là chậm và chắc chắn. Do vậy, ở những giai đoạn "điểm uốn" như này thì nhóm cổ phiếu blue-chips thường sự vận động ổn định và tịnh tiến dần, thay vì sôi động như nhóm cổ phiếu có thị giá vừa và nhỏ.

Nhìn chung, việc thị trường đi lên kèm theo thanh khoản gia tăng liên tục sau giai đoạn trầm lắng kéo dài là một tín hiệu cho thấy thị trường có thể đang xuất hiện thêm dòng tiền mới. Và dường như việc các cổ phiếu phân hóa ở giai đoạn hiện tại chỉ đang phản ánh thị hiếu của thị trường mà thôi.

Khép lại phiên giao dịch ngày 19/5/2023, mã PGT đóng cửa với mức giá 3,000 VNĐ./