Người Việt phân bổ 36% tổng tài sản vào bất động sản

Theo kết quả khảo sát Sức khỏe Tài chính và Niềm tin Đầu tư năm 2026 do Công ty Chứng khoán Thiên Việt (TVS) thực hiện trên 1.000 người tại 5 thành phố lớn gồm TP.HCM, Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng và Cần Thơ, tỷ lệ phân bổ vốn vào bất động sản tăng tỷ lệ thuận với mức thu nhập của hộ gia đình. 

Cụ thể, ở nhóm thu nhập dưới 500 triệu đồng, bất động sản chiếm 31% danh mục đầu tư. Tỷ lệ này tăng lên 37% đối với nhóm thu nhập từ 500 triệu đến 1 tỷ đồng và đạt mức cao nhất là 44% ở nhóm có thu nhập trên 1 tỷ đồng. 

Ngược với đà tăng của bất động sản, tỷ trọng phân bổ vào tiền mặt và tiền gửi tiết kiệm giảm mạnh từ 42% xuống 29% khi thu nhập gia tăng. Kênh đầu tư vàng cũng ghi nhận mức sụt giảm từ 16% xuống 10%. Các công cụ tài chính khác như cổ phiếu chỉ chiếm khoảng 4% danh mục, trái phiếu khoảng 2%, chứng chỉ quỹ dưới 1%, còn ngoại tệ và các tài sản ở nước ngoài chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ.

Một điểm đáng chú ý khác là thời gian tham gia các kênh đầu tư tài chính hiện đại của người Việt còn tương đối ngắn. Tiền gửi tiết kiệm, vàng và bất động sản là những tài sản được nắm giữ lâu nhất, phần lớn có thời gian sở hữu trên 5 năm. Trong khi đó, cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ có tỷ lệ nhà đầu tư tham gia dưới 3 năm ở mức khá cao.

Số liệu này phản ánh rõ xu hướng luân chuyển dòng vốn từ các kênh an toàn sang bất động sản để phục vụ mục tiêu tích lũy tài sản dài hạn của nhóm khách hàng có thu nhập cao.

Báo cáo của TVS còn chỉ ra 70% người tham gia khảo sát đang sở hữu bất động sản. Tính trung bình, loại hình này chiếm 36% tổng tài sản của một cá nhân. Cùng với tiền gửi tiết kiệm và vàng, ba kênh này cấu thành 87% tổng danh mục đầu tư.

Vượt lên trên các yếu tố sinh lời thương mại, bất động sản được người Việt nhìn nhận là tài sản mang tính chất truyền đời. Có 93% người được hỏi đánh giá bất động sản của gia đình mang giá trị tinh thần hoặc hương hỏa; 85% xác định đây là tài sản quan trọng nhất để lại cho thế hệ sau và 86% mong muốn con cái tiếp tục nắm giữ.

Tâm lý coi trọng tính kế thừa khiến quá trình luân chuyển tài sản trên thị trường diễn ra rất chậm. Khảo sát cho thấy 60% bất động sản đứng tên cá nhân và 92% tài sản hương hỏa chỉ được thực hiện chuyển giao sau khi chủ sở hữu qua đời.

Tuy nhiên, sau nhiều năm, các kênh đầu tư có thể sẽ tiếp tục đa dạng hơn và khẩu vị của mỗi thế hệ cũng sẽ thay đổi. Nhưng ít nhất ở thời điểm hiện tại, bất động sản vẫn gắn chặt với quan niệm "an cư lạc nghiệp", vừa là nơi để ở, vừa là tài sản tích lũy và cũng là nền tảng mà nhiều gia đình mong muốn truyền lại cho thế hệ sau.