Thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam trong giai đoạn tái cấu trúc

Thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam trong giai đoạn tái cấu trúc

Theo số liệu từ Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam, đến hết năm 2025, thị phần toàn ngành không có nhiều biến động đáng kể. Phần lớn doanh thu vẫn tập trung vào nhóm doanh nghiệp ngoại, phản ánh mức độ chi phối sâu của khối này trong toàn bộ thị trường.

Xét theo doanh thu phí khai thác mới, Bảo Việt Nhân thọ (Bảo Việt Life) dẫn đầu với 20,8%, tăng so với mức 16,7% trước đó. Đây là một trong số ít doanh nghiệp nội duy trì được vị thế cạnh tranh trong bối cảnh áp lực từ khối ngoại ngày càng lớn.

Các vị trí tiếp theo lần lượt thuộc về Dai-ichi Life Việt Nam với 13,2% và AIA Việt Nam với 11,3%. Nhóm doanh nghiệp này tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt nhờ chiến lược phân phối đa kênh và sự hậu thuẫn từ các tập đoàn mẹ.

Ở các thứ hạng tiếp theo, Manulife Việt Nam chiếm 8,8%, Generali đạt 7,6%. Đáng chú ý, MB Life đã vươn lên vị trí thứ 6 với 6,6% thị phần, tăng mạnh so với mức 5,2% và cải thiện đáng kể thứ hạng.

Các vị trí còn lại trong top 8 thuộc về Prudential với 6,4% và FWD Việt Nam với 5,5%. Tổng cộng, 8 doanh nghiệp dẫn đầu đã chiếm hơn 80% thị trường, cho thấy mức độ tập trung cao và rào cản gia nhập ngành không hề nhỏ.

Trong số này, chỉ có 2 doanh nghiệp nội địa là Bảo Việt Life và MB Life, trong khi 6/8 là các công ty có vốn đầu tư nước ngoài, chiếm gần 53% tổng doanh thu phí khai thác mới của toàn thị trường.

Phần thị trường còn lại, khoảng 20%, cũng chủ yếu nằm trong tay các tập đoàn tài chính quốc tế như Chubb Life, Cathay Life, Fubon Life, Sun Life hay Hanwha Life Việt Nam. Điều này cho thấy mức độ hiện diện rộng khắp của khối ngoại trong toàn bộ hệ sinh thái bảo hiểm nhân thọ.

Các chuyên gia cho rằng, lợi thế của doanh nghiệp nước ngoài không chỉ nằm ở nguồn lực tài chính, mà còn ở kinh nghiệm vận hành, năng lực thiết kế sản phẩm và hệ thống quản trị rủi ro đã được chuẩn hóa tại nhiều thị trường.

Trong khi đó, lợi thế lớn nhất của doanh nghiệp trong nước là sự hiện diện lâu dài trên thị trường, cùng mạng lưới phân phối rộng khắp và khả năng hiểu rõ đặc thù khách hàng trong nước.

Dù cấu trúc thị phần chưa thay đổi mạnh, thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam đang bước vào giai đoạn chuyển dịch quan trọng. Những thay đổi về công nghệ, kênh phân phối và hành vi khách hàng đang làm xuất hiện một trật tự cạnh tranh mới.

Những thay đổi này cho thấy ngành bảo hiểm nhân thọ đang chuyển từ giai đoạn mở rộng sang giai đoạn cạnh tranh về chất lượng. Khi thị trường dần bão hòa, yếu tố quyết định không còn là quy mô, mà là khả năng giữ chân và khai thác giá trị khách hàng.

Điều này mở ra cơ hội cho doanh nghiệp trong nước tái định vị. Khi cuộc chơi không còn phụ thuộc hoàn toàn vào vốn hay kinh nghiệm quốc tế, các doanh nghiệp có thể tận dụng lợi thế về dữ liệu địa phương, mạng lưới và niềm tin thương hiệu để gia tăng thị phần.

Các chuyên gia cho rằng, nếu muốn tận dụng được giai đoạn chuyển dịch này, doanh nghiệp nội buộc phải đầu tư mạnh hơn vào công nghệ, nâng cấp năng lực quản trị, đồng thời cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ là những yếu tố vốn chưa phải là điểm mạnh trong suốt thời gian qua.