Giá trị thương vụ M&A toàn cầu đạt 1.260 tỷ USD trong quý 3

Các nhà giao dịch trên thị trường mua bán và sáp nhập (M&A) bước vào năm 2025 với kỳ vọng lớn về một năm bùng nổ sau chiến của ông Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ.

Thế nhưng chiến dịch áp thuế toàn cầu của người đứng đầu Nhà Trắng cùng cuộc chiến chống độc quyền kéo dài nhằm các tập đoàn công nghệ Mỹ khiến thị trường chao đảo trong quí 2. Nhiều công ty buộc phải hoãn kế hoạch M&A và chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) trong khi chờ đợi các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và các đối tác.

Nhu cầu bị dồn nén của các công ty, cùng với cơn bùng nổ của các thị trường chứng khoán đã kích hoạt một làn sóng thương vụ M&A siêu lớn và IPO trong những tháng gần đây.

Trong quý 3, có 8.912 giao dịch M&A được ký kết, giảm 16% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá trị trung bình mỗi thương vụ tăng vọt lên 141,4 triệu USD, lớn hơn nhiều so với 85,5 triệu USD cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu của Dealogic. Có 49 thương vụ trên 10 tỉ USD trong 9 tháng qua, tăng 75% so với 9 tháng năm ngoái.

Thương vụ 3 công ty đầu tư vốn cổ phần tư nhân chi 50 tỉ USD mua lại nhà xuất trò chơi điện tử Electronic Arts công bố hôm 29/9 là thương vụ khổng lồ gần đây nhất nhưng vẫn chưa phải lớn nhất trong năm nay.

Danh hiệu này thuộc về thương vụ Công ty đường sắt Union Pacific (Mỹ) mua lại đối thủ Norfolk Southern với giá 88,18 tỉ USD hồi cuối tháng 7.

“Càng về cuối năm, các nhà giao dịch trên thị trường M&A càng tin bối cảnh thuế quan sẽ dần ổn định đến mức mà họ có thể xoay xở được”, Naveen Nataraj, đồng trưởng bộ phận ngân hàng đầu tư tại Mỹ của ngân Evercore chia sẻ với Reuters.

Theo ghi nhận của Tập đoàn Giao dịch chứng khoán London (LSEG), hoạt động M&A toàn cầu trong năm nay tính đến cuối tháng 9 đạt gần 3,1 nghìn tỉ USD, tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái.

Về thị trường IPO, Dealogic ghi nhận có khoảng 987 công ty trên toàn cầu huy động được 115 tỉ USD qua IPO trong 9 tháng, giảm lần lượt 24% và 9% so với cùng kỳ năm ngoái.

“Thị trường IPO khá trầm lắng kể từ tháng 9 năm ngoái chủ yếu do thiếu vắng các công ty lớn, chất lượng cao lên sàn. Nhưng giờ đây, chúng tôi bắt đầu chứng kiến sự thay đổi”, Martin Thorneycroft, đồng trưởng bộ phận thị trường vốn cổ phần toàn cầu tại ngân hàng Morgan Stanley nhận định.

Các thương vụ IPO và niêm yết thứ cấp (niêm yết cổ phiếu ở sàn giao dịch thứ hai) đặc biệt sôi động tại Hồng Kông (Trung Quốc).

Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX) chứng kiến thương vụ IPO lớn nhất thế giới trong năm nay vào hôm 30/9 khi Cng ty khai thác vàng Zijin Gold International (Trung Quốc) huy động thành công 3,2 tỉ USD. Trong năm này, các công ty thu về tổng cộng 23 tỉ USD từ các thương vụ IPO tại Hồng Kông. Con số này cao gấp hơn ba lần giá trị cùng kỳ năm 2024, theo Dealogic.

“Sự thay đổi cơ bản trong cách nhà đầu tư nhìn nhận rủi ro tại Trung Quốc cùng với việc các quỹ toàn cầu đa dạng hóa danh mục đầu tư khỏi Mỹ đang thúc đẩy dòng vốn đổ vào các đợt IPO tại Hồng Kông”, James Wang, Trưởng bộ phận thị trường vốn cổ phần châu Á ở ngân hàng Goldman Sachs nói.